Aktien welche kauft ihr aktuell

[derNeue]

Shell? Was hältst du von Gazprom?

Alle Ölaktien haben derzeit großes Potential, weil die Nachfrage bald wieder anziehen wird. Der Gewinneinbruch in den Zahlen wird natürlich für Q2 jetzt kommen. Trotzdem könnte die Aktie ihr Tief gesehen haben. Mich stört die Rechtsunsicherheit bei russischen Aktien. Außerdem werden die ständig von Konkurrenten verklagt, weil sie sich im Zuge der Krim-Besetzung Rußlands ukrainische Gesellschaften angeeignet haben. Ausgang unklar. Daher für mich kein Kauf, auch wenn die Aussichten längerfristig gut sind.

[derNeue]

Die amerikanischen Fracker kann man nicht an einen Tisch mit Vertretern anderer Förderländer setzen, da es zu viele davon gibt. Aus diesem Grund werden die Fracker durch Markteinstiege bei hohem Ölpreis und Ausstiegen bei niedrigem Ölpreis dafür sorgen, dass sich der Ölpreis in den nächsten Jahren immer wieder bei 50 USD/Barrel einpendelt.

Richtig, der Ölpreis wird nach oben und nach unten gedeckelt bleiben. Er kann also kein Störfaktor für die Wirtschaft mehr werden wie in früheren Zeiten. Es stellt sich ein Gleichgewicht ein.

[derNeue]

Kann gut sein, daß wir jetzt ins andere Extrem übergehen, wo man das Öl extrem teuer macht. Das wird Deutschland den Rest geben, weil dann die Preise richtig teuer werden. ES gibt ja viele Leute, die mit einer Hyperinflation rechnen. Vielleicht kostet der Liter bald 10€ oder 100€.

Der Ölpreis wird an den Weltmärkten gemacht. Eine Binneninflation in der Eurozone betrifft ihn nicht. Und daß der Euro gegenüber dem USD einbricht, ist gerade nach den jüngsten Maßnahmen der FED eher unwahrscheinlicher geworden. Durch Wegfall der Zinsdifferenz wird der Dollar wieder unattraktiver.

[derNeue]

Börsenpsychologie

In kaum einem anderen Bereich des täglichen Lebens ist der Schritt von der Erkenntnis zur Handlung dermaßen schwer wie an der Börse.
Die alles entscheidenden Fragen "Wann kaufe ich?" und "Wann verkaufe ich?" sind eigentlich von der Logik her mit einiger Erfahrung und Wissen, oder auch nur durch den guten Rat eines anderen, relativ leicht zu beantworten.
Das Problem ist letztendlich immer die Umsetzung, und die betrifft jeden, egal, wie lange er schon dabei ist.
Wer z.B. einem Crash entgehen möchte, darf bekanntlich nicht erst dann verkaufen, wenn dieser schon begonnen hat. Er muß es vorher tun, wenn alles noch positiv erscheint, wenn niemand sonst an das Verkaufen denkt. Eine solche Situation zu erkennen, ist im Grunde gar nicht mal so schwer. Schwer vielmehr ist es, sie umzusetzen. Das ist so, als wenn man bei strahlendem Sonnenwetter zu einem Spaziergang an die Luft geht, und einen Regenschirm mitnimmt. Oder, noch ein besserer Vergleich: wie ein Hund, dem ein übel meinendes Herrchen einen Wurtstzipfel hinhält. Der Hund weiß aus Erfahrung: wenn ich mir den Wurtszipfel hole, bekomme ich vielleicht einen Tritt. Schafft er es dann, zu verzichten?
In eine Schönwetter-Situation zu verkaufen, fällt deswegen so schwer, weil wir immer mehr erwarten, gerade weil die Aktie schon so gut gelaufen ist. Die Gier hindert uns daran, logisch zu handeln, wir haben Angst, etwas zu verpassen. Umgekehrt ist es die wieder Angst, die uns daran hindert, am Tiefpunkt zu kaufen. Der Verstand sagt es uns, aber wir handeln nicht danach. An der Börse muß man lernen, über seinen Schatten zu springen. Das gelingt nicht allen, auch nicht mit langer Erfahrung. Ich habe damit immer noch große Probleme und bin sicher nicht der einzige.

Wie auch immer: der erste Schritt zur Besserung ist wie immer die Erkenntnis des Problems: Die Erkenntnis, uns nicht von unseren Gefühlen steuern zu lassen. Auch nicht von einer grundsätzlich immer optimistischen oder auch permanent pessimistischen Grundhaltung. Beides ist an der Börse verhängnisvoll.

Beim daytrading ist das letzlich dasselbe: wer eine gute Strategie hat,braucht vor allem eins: Disziplin, sie umzusetzen. Nur so wird man erfolgreich. Stur an die Regeln halten, Gefühle möglichst ausschalten. Sonst fängt man früher oder später entweder an zu zocken oder man wird überängstlich. Man hält sich nicht mehr konsequent an Stoppkurse, das Prinzip Hoffnung ersetzt die Analyse. Und nichts ist gefährlicher beim Kurzzeittrading. Und auch bei der Anlage.

[Kreuzbube]

Börsenpsychologie

In kaum einem anderen Bereich des täglichen Lebens ist der Schritt von der Erkenntnis zur Handlung dermaßen schwer wie an der Börse.
Die alles entscheidenden Fragen "Wann kaufe ich?" und "Wann verkaufe ich?" sind eigentlich von der Logik her mit einiger Erfahrung und Wissen, oder auch nur durch den guten Rat eines anderen, relativ leicht zu beantworten.
Das Problem ist letztendlich immer die Umsetzung, und die betrifft jeden, egal, wie lange er schon dabei ist.
Wer z.B. einem Crash entgehen möchte, darf bekanntlich nicht erst dann verkaufen, wenn dieser schon begonnen hat. Er muß es vorher tun, wenn alles noch positiv erscheint, wenn niemand sonst an das Verkaufen denkt. Eine solche Situation zu erkennen, ist im Grunde gar nicht mal so schwer. Schwer vielmehr ist es, sie umzusetzen. Das ist so, als wenn man bei strahlendem Sonnenwetter zu einem Spaziergang an die Luft geht, und einen Regenschirm mitnimmt. Oder, noch ein besserer Vergleich: wie ein Hund, dem ein übel meinendes Herrchen einen Wurtstzipfel hinhält. Der Hund weiß aus Erfahrung: wenn ich mir den Wurtszipfel hole, bekomme ich vielleicht einen Tritt. Schafft er es dann, zu verzichten?
In eine Schönwetter-Situation zu verkaufen, fällt deswegen so schwer, weil wir immer mehr erwarten, gerade weil die Aktie schon so gut gelaufen ist. Die Gier hindert uns daran, logisch zu handeln, wir haben Angst, etwas zu verpassen. Umgekehrt ist es die wieder Angst, die uns daran hindert, am Tiefpunkt zu kaufen. Der Verstand sagt es uns, aber wir handeln nicht danach. An der Börse muß man lernen, über seinen Schatten zu springen. Das gelingt nicht allen, auch nicht mit langer Erfahrung. Ich habe damit immer noch große Probleme und bin sicher nicht der einzige.

Wie auch immer: der erste Schritt zur Besserung ist wie immer die Erkenntnis des Problems: Die Erkenntnis, uns nicht von unseren Gefühlen steuern zu lassen. Auch nicht von einer grundsätzlich immer optimistischen oder auch permanent pessimistischen Grundhaltung. Beides ist an der Börse verhängnisvoll.

Beim daytrading ist das letzlich dasselbe: wer eine gute Strategie hat,braucht vor allem eins: Disziplin, sie umzusetzen. Nur so wird man erfolgreich. Stur an die Regeln halten, Gefühle möglichst ausschalten. Sonst fängt man früher oder später entweder an zu zocken oder man wird überängstlich. Man hält sich nicht mehr konsequent an Stoppkurse, das Prinzip Hoffnung ersetzt die Analyse. Und nichts ist gefährlicher beim Kurzzeittrading. Und auch bei der Anlage.

Hab mal drei interessante Titel beobachtet; Ford, MC Donalds und Sony. Der absolute Tiefstand war am 16. März, dann ging es schrittweise wieder aufwärts. Jetzt haben sie fast schon Normal-Niveau. Sehr bemerkenswert!

[Franko]

Hab mal drei interessante Titel beobachtet; Ford, MC Donalds und Sony. Der absolute Tiefstand war am 16. März, dann ging es schrittweise wieder aufwärts. Jetzt haben sie fast schon Normal-Niveau. Sehr bemerkenswert!

Das trifft wohl auf fast alle anderen US-Werte zu :-D

[Kreuzbube]

Das trifft wohl auf fast alle anderen US-Werte zu :-D

Sicher. Nicht nur auf die!

[Mandarine]

Man hätte meiner Meinung nach NICHT blind zugreifen sollen. Sie fielen zusammen (gute & schlechte Unternehmensaktien) und steigen zusammen (weil viele blind kauften ohne sich Gedanken gemacht zu haben). In kürze erleben wir Abstürze von Unternehmensaktien, die unberechtigterweise wieder gestiegen sind. Es ist mir schleierhaft, wie eine Daimler Aktie so sehr wieder steigen konnte, obwohl ..

A) zur Zeit nicht/kaum Fahrzeuge produziert werden
B) kaum Innovationen vorzuweisen hat
C) einen Kredit von 12 Milliarden Euro aufnehmen musste.

Auf der anderen Seite gibt es robuste laufende Unternehmen wie Pfizer das nahezu 1 Milliarde locker gemacht hat um einer der ersten bei der Produktion des COVID-19 Impfstoffs zu sein. Da sehen wir eine robuste Aktie die nur sehr langsam steigt. Um schnelles Geld zu verdienen ist die wohl nicht gut genug. Die Daimler Aktie wäre mir persönlich nur interessant wenn ich wüsste, dass die Chinesen, Volkswagen oder die Amis (z.B. Apple) den Sauhaufen übernehmen würden und eine zeitgemäße Antriebstechnologie verbauen. Aber wer weiß solche Dinge schon vorher ...

Wünsche noch allen schöne Ostern

[derNeue]

Da noch absolut nichts klar ist wie es mit Covid19 tatsächlich weitergeht, scheint mir das aktuelle wieder Hochschießen der Kurse doch noch recht verfrüht zu sein. Kommen noch ein paar weitere Infektionswellen? Reaktiviert sich das Virus event. zu schnell wieder erneut in schon Genesenen? Kommt überhaupt schnell ein gutes wirksames Serum oder muss das ganze Sicherheits-Procedere event. in den nächsten Jahren immer wieder wiederholt werden (wenn auch vllt. abgeschwächt)? Zumindest erstmal Reise- und Luftfahrtkonzerne dürften ja dann langwierigste Pleitekandidaten werden, plus der ganzen Wirtschaft da herum wie Hotelketten, Gastronomie, Flughafenbetreiber etc.. Dax bei 6500 scheint mir da im Angesichte von sovielen großer Fragezeichen doch irgendwie noch etwas realistischer als der aktuelle Stand.


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Das wäre ja eine sehr pessimistische Corona Prognose, aber eine mögliche. Ich habe keine Ahnung von Medizin, aber meinem Eindruck nach scheint mir die Gegenthese, daß Corona eigentlich eher überhaupt ein fake ist bzw. ein gehyptes Problem, wahrscheinlicher. Weil die Sterbezahlen nicht höher sind als bei einer nromalen starken Grippewelle.

Wie dem auch sei (eine abschließende Meinung dazu hab ich nicht), eins aber ist klar: die Wirtschaft jedenfalls muß in Kürze wieder hochgefahren werden. Dazu gibt es keine Alternative, weil sonst Lebensqualität, Wohlstand und letztlich Rechtsstaat und Freiheit futsch wären.

Wenn Du also mit Deiner negativen Erwartung recht hättest, dann würde das trotzdem nichts daran ändern, daß die Produktion und die Wirtschaft wieder angeworfen werden muß, mit oder ohne Corona.
Die USA haben bereits eine Arbeitslosigkeit in der Größenordnung von 1929 ff., das halten sie nicht lange aus. Das ist fast ausschließlich die "small economy" : Gastronomie, Taxifahrer, Dienstleister etc. Und da auch noch bei ihrem rudimentären Sozialsystem. Diese Jobs kommen genau so schnell wieder, wie sie gegangen sind. Trump hat das auch bereits angekündigt, daß er unter allen Umständen die Wirtschaft wieder öffnen wird.

Recht gebe ich Dir, daß man bei gewissen Branchen mit dem Kauf noch warten sollte: TUI oder Norwegian cruise z.B., so verlockend die Preise auch sind. Bei der Lufthansa würde ich jetzt schon zugreifen.
Man muß sich anschauen, welche Branchen "systemrelevant" sind. Tourismus gehört nicht dazu, Luftfahrt und Verkehr aber schon.

[Leibniz]

Zur Lufthansa wäre noch anzumerken, dass sie zwei Anleihen ausstehen haben, die potentiell sehr viel attraktiver sind, weil sie vorrangig bedient werden.
Je nachdem, wie die Rettung der Lufthansa abläuft, könnte eine Kapitalerhöhung stattfinden und sehr viel Zeit vergehen, bis die Aktien wieder über Wasser stehen.

Die Anleihen sind demgegenüber weniger riskant. Es existiert eine etwa vierjährige vorrangige Anleihe, die zu 85 Cent pro Euro gehandelt wird, YTM (Rendite bis zum Laufzeitende) etwa 3,7%.
Eine riskantere Variante ist die hybride (Zinszahlung (5,5% Kupon) kann aufgeschoben werden) Nachranganleihe (immer noch vorrangig gegenüber Aktien), die um die 70 Cent pro Euro gehandelt wird. Laufzeit bis 2075, jedoch mit Call-Option (2021, durch Lufthansa). Wenn die Anleihe 2021 zurückgekauft wird, entsteht eine Rendite von 40-50%. Wenn nicht, ist es ein Langläufer mit üppigem 5,5% Kupon. In einem Zustand der Normalität könnte diese Anleihe locker über 100 Cent/Euro handeln und damit die frühzeitige Gewinnmitnahme ermöglichen.

Um aus den Rettungsmilliarden Kapital zu schlagen, sind die Anleihen m.E. die sicherste Wahl. Insbesondere dann, wenn sie noch weiter abstürzen.

Ich habe persönlich angefangen, Anleihen in Lufthansa und VW zu kaufen, weil ich sie für Rettungskandidaten halte und hoffe, dass sie weiter fallen, sodass noch attraktivere Kauf-Gelegenheiten entstehen.

Diese Anleihen lassen sich prinzipiell auch mit bis zu etwa drei Teilen Fremdkapital auf einen Teil Eigenkapital finanzieren, wodurch zweistellige YTM realisierbar sind. Dabei sind die Risiken allerdings auch sehr viel größer.

Da die Vorrangigen mittlerweile um die 95 Cent und die Nachrangigen um die 85 Cent handeln fehlt die angemessene Risiko/Ertrag-Relation, ich werde aussteigen. Für zwei Wochen sind die 10-15 Cent mehr als man hätte erwarten können.