Neue Finanzkrise am Horizont?

[ABAS]

Der Domino Effekt wird sich auch auf Europa auswirken.

Stern / 13.03.2023

Nach Bankenpleite in den USA lässt Furcht vor Ansteckung Kurse einbrechen

Nach der Pleite der Silicon Valley Bank (SVB) in Kalifornien haben Politik und Finanzexperten versichert, dass keine größere Gefahr für die Finanzstabilität bestehe. US-Präsident Joe Biden sagte am Montag in einer kurzen Live-Ansprache, "das Bankensystem ist sicher". Die Bafin in Bonn erklärte, der deutsche SVB-Ableger habe "keine systemische Relevanz". Anlegerinnen und Anleger reagierten nervös, die Kurse vieler Banken in Europa brachen ein.*

Die US-Behörden hatten die Bank am Freitag geschlossen.*Präsident*Biden sagte im Weißen Haus, die US-Bürger müssten nicht um ihr Geld auf der Bank fürchten. "Ihre Einlagen werden da sein, wenn Sie sie brauchen." Er versicherte zugleich, dass die Steuerzahler des Landes nicht für Verluste rund um die Pleite der Bank einstehen müssten.*

Die Bank hatte Ableger in*Europa, Asien und Israel. In Brüssel sagte Bundesfinanzminister Christian Lindner (FDP), die deutschen wie europäischen Finanzaufsichtsbehörden hätten keine Zweifel an der Finanzstabilität gelassen. EU-Währungskommissar Paolo Gentiloni sagte zur Frage, ob nun erneut eine Finanzkrise wie 2008 drohe: "Ich glaube nicht, dass wir im Moment ein echtes Ansteckungsrisiko in Europa haben."

Laut Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) gibt der Ableger der SVB in Deutschland Kredite aus, betreibt aber kein Anlagengeschäft. Die Bilanzsumme des Instituts hierzulande belief sich demnach 2022 auf gut 789 Millionen Euro.

Die Bafin schloss die Bank, "um die Vermögenswerte in einem geordneten Verfahren zu sichern".*

Ein deutscher Kunde ist der Flugtaxibauer Lilium - das Unternehmen erklärte gegenüber der Funke Mediengruppe, es erwarte keine gravierenden Folgen für das eigene Geschäft oder die Liquidität durch die Pleite.*

Die*Silicon Valley*Bank spielte seit den 80er Jahren eine große Rolle bei der Finanzierung von US-Startups. Sie konzentrierte sich auf den Technologiesektor und bot vom Bankkonto über die Vermögensverwaltung bis zur Investitionsberatung eine Reihe von Diensten für Firmen an.

Die Bank bekam das sich verschlechternde wirtschaftliche Umfeld für die Technologiebranche zu spüren - steigende Zinsen, weniger Risikobereitschaft, anhaltende Lieferkettenprobleme. Durch Milliardenverluste beim Verkauf von Wertpapieren geriet sie schließlich in massive Schwierigkeiten und die Lage verschlechterte sich zusätzlich durch nervös gewordene Kunden, die ihr Vermögen abzogen. Die US-Behörden schlossen am Sonntag eine weitere Bank, die Signature Bank mit Sitz in New York, die ebenfalls in Schwierigkeiten geraten war. Gleichzeitig kündigten sie Schritte zum Schutz der Einlagen an.*

Anlegerinnen und Anleger verkauften am Montag massiv Anteile an Banken - in Europa wie in den*USA.

Der Dax in Frankfurt am Main gab bis zum Nachmittag um 2,50 Prozent nach, der Kurs der Commerzbank brach um über 14 Prozent ein. In Paris lag die Börse 2,35 Prozent im Minus, in Mailand 3,56 Prozent und in London 1,82 Prozent. In Frankreich waren die BNP Paribas und die Société Générale große Verliererinnen, in Italien die Unicredit, in der Schweiz die Credit Suisse.*An der Wall Street fiel der Kurs der kalifornischen Regionalbank First Republic zu Handelsbeginn um über 70 Prozent. Auch andere Regionalinstitute brachen regelrecht ein - wie die PacWest aus Kalifornien oder die Zions Bancorporation aus Utah.

(AFP)


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[goldi]

Fugmann von Finanzmarktwelt:

[goldi]

Der Domino Effekt wird sich auch auf Europa auswirken.

Zu früh gefreut.
Leider lernt man auf der Parteihochschule nicht wie das kapitalistische Börsengeschäft funktioniert.

Es sind erstmal nur die Kurse von Bankaktien gefallen.
Die Einlagen der Kunden sind sicher.
Die Polizei muß also nicht mit dem Wasserwerfer Bankgebäude schützen.

Die jetzt niedrigen Kurse der Banken nutzen die Zeitreisenden aus der Zukunft mit dem Geld aus der Zukunft (Druckerpresse) zum Kauf von Bankaktien.

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Fugmann von Finanzmarktwelt:

[KatII]

Blackrock Aktie -9% in einer Woche.

[navy]

Blackrock Aktie -9% in einer Woche.

ich denke die haben seit dem Ukraine Desaster noch viel mehr Geld verzockt.

Wie diese Pleite Banken, mit merkwürdigen Bankern, die wohl keine Ahnung hatten, Krypto Banken, ein als Betrugs Konzept erfundenes Modell

Video

Am Freitag folgte mit dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank (SVB) der zweitgrößte Bankzusammenbruch seit der Pleite von Lehman Brothers, die im September 2008 den Höhepunkt der Weltfinanzkrise markierte. Die SVB, 2021 mit einem Kundenvermögen von 212 Mrd. Dollar die 16. größte Bank der USA, hatte am Mittwoch in einer Presseerklärung einen Kapitalbedarf in Milliardenhöhe angegeben, was die Anleger so stark verunsicherte, dass ihre Aktie am Donnerstag mit einem Verlust von 60 Prozent den stärksten Kurssturz ihrer Geschichte erlebte.

Als dann auch noch der Großinvestor Peter Thiel und andere dazu aufriefen, Gelder von der SVB abzuziehen, war der Zusammenbruch nicht mehr aufzuhalten. Am Freitag übernahm der amerikanische Staat in Gestalt des US-Einlagensicherungsfonds FDIC die Bank.

Dass es ausgerechnet zwei kalifornische Banken, die eng mit der Start-Up- und der Kryproszene verbandelt sind, erwischt hat und dass ihr Absturz so plötzlich erfolgte, hat mehrere Gründe. Zum einen lässt es sich darauf zurückführen, dass beide im Boom der vergangenen Jahren sehr viel Geld eingenommen und wegen der Marktunsicherheiten einen großen Teil davon in US-Staatsanleihen angelegt haben.

Die Preise für diese Staatsanleihen sind umso höher, je niedriger die Zinsen sind. Das heißt: Beide Banken haben sie zu recht hohen Preisen gekauft. Wegen der Umkehr der Geldpolitik, also der inzwischen achtfachen Erhöhung der Zinsen durch die Fed, sind die Preise für US-Staatsanleihen jedoch erheblich gefallen und haben dafür gesorgt, dass die Rücklagen der Banken geschrumpft sind.

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[ABAS]

Zu früh gefreut.
Leider lernt man auf der Parteihochschule nicht wie das kapitalistische Börsengeschäft funktioniert.

Es sind erstmal nur die Kurse von Bankaktien gefallen.
Die Einlagen der Kunden sind sicher.
Die Polizei muß also nicht mit dem Wasserwerfer Bankgebäude schützen.

Die jetzt niedrigen Kurse der Banken nutzen die Zeitreisenden aus der Zukunft mit dem Geld aus der Zukunft (Druckerpresse) zum Kauf von Bankaktien.

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Fugmann von Finanzmarktwelt:

Die Politikmarionetten der westlichen, kapitalitischen Laender wissen selbst nicht wie ihr Finanz- und Wirtschaftssystem funktioniert. Daher muessen wir Sozialisten ihnen erklaeren warum es nicht taugt. Von allein kommen die dummdreisten
Ueberheblichkeiten naemlich nicht auf die Fehler. Der groesste Fehler ist das westlichen Finanz- und Wirtschaftssystem selbst.
Es hat einen Selbstzerstoerungsmechanismus eingebaut.

Ich hoffe das alle Investoren aus den oestlichen Industrielaendern ihr Kapital aus den USA und den transatlantischen Laender mit ihrem geklonten Finanz- und Wirtschaftssystem der USA abziehen. Dann stehen die Amis mit ihren nackten Cowboyhintern mit dem Ruecken zu Wand. Einlagenschutz besteht im uebrigen nur fuer Privatanleger.

[ABAS]

Es sieht gut aus! Die Bankenpleite der Amis zieht die Limeys mit in Abgrund. Hoffentlich setzt Panik an den westlichen Finanzmaerkten ein. Das gibt dem abgefuckten US Finanz- und Wirtschaftssytem den Fangschuss mit Dominoeffekt auf alle Laender, die auf das US Finanz- und Wirtschaftssystem hereingefallen sind.

Der Standard / 12.03.2023

SILICON VALLEY BANK
Krisensitzungen in den USA und Großbritannien wegen Angst vor weiteren Bankenpleiten

Mehrere Bieter sind laut Medienberichten nach der Pleite der Silicon Valley Bank am britischen Anteil interessiert. US-Behörden erwägen Absicherung sämtlicher SVB-Einlagen

Es ist der größte Kollaps seit der globalen Finanzkrise von 2008: Die Pleite der Silicon Valley Bank

London – Nach der Pleite der US-Bank SVB geht an den Finanzmärkten die Sorge vor weiteren Zusammenbrüchen um. In den USA, aber auch in Großbritannien sorgte der Fall am Wochenende für Krisensitzungen. Die US-Behörden denken einem Medienbericht zufolge darüber nach, alle nicht gesicherten Einlagen bei der zusammengebrochenen Silicon Valley Bank zu schützen. Sie erwägen eine Intervention, um eine mögliche Panik an den US-Finanzmärkten zu verhindern, wie die "Washington Post" unter Berufung auf drei mit der Angelegenheit vertraute Personen berichtet. Vertreter der US-Notenbank Federal Reserve und des US-Einlagensicherungsfonds (FDIC) hätten darüber am Wochenende beraten.

Laut einem Bericht der Agentur Bloomberg hat die FDIC am späten Samstagabend einen Auktionsprozess für die SVB gestartet. Endgültige Gebote sollen demnach bis Sonntagnachmittag (Ortszeit) abgegeben werden. An einer Übernahme des britischen Arms der zusammengebrochenen US-Bank Silicon Valley Bank (SVB) sind offenbar mehrere Bieter interessiert. Die zum japanischen Technologieinvestor SoftBank gehörende OakNorth Bank erwäge eine Offerte für die Sparte, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person am Sonntag. ADQ, ein von Abu Dhabi gestützes Investmentvehikel, schaue sich die britische SVB-Sparte ebenfalls an, berichtete "Sky News". Kreisen zufolge soll darüber hinaus die Clearing-Bank The Bank of London über ein Gebot nachdenken.

Experten machen die starken Zinserhöhungen in den USA mitverantwortlich für die Probleme der SVB. Mit deutlichen Zinserhöhungen haben zuletzt Zentralbanken rund um den Globus versucht, die spätestens seit dem russischen Angriff auf die Ukraine vor einem Jahr sprunghaft gestiegene Inflation einzudämmen. In den USA hat die Notenbank Fed die Zinsen so stark angehoben wie seit den frühen 1980er-Jahren nicht mehr. Als Nebenwirkungen davon gelten ein Ausverkauf bei Technologieaktien, Turbulenzen bei Kryptowährungen sowie Druck auf amerikanische und britische Immobilienfonds.

US-Finanzministerin: Keine große Rettungsaktion geplant

Die USA wollen sich Finanzministerin Janet Yellen zufolge nach dem Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ohne eine größere Rettungsaktion um Konteninhaber und -inhaberinnen kümmern. Die Pleite der Silicon Valley Bank (SVB) mit Sitz in Santa Clara ist der größte Kollaps seit der globalen Finanzkrise von 2008. Das Institut hatte Ende 2022 Vermögenswerte von 209 Milliarden Dollar in der Bilanz und war damit die Nummer 16 der US-Bankenbranche.

Bislang leiden vor allem Investoren unter der Pleite, die besonders riskante Wetten eingehen. Das könnte sich aber ändern, befürchten Experten. Bekannte Investoren wie Kyle Bass und Bill Ackman fordern von der Regierung ein schnelles Eingreifen, um zu vermeiden, dass Kunden und Kundinnen massenhaft ihre Bankeinlagen abheben wollen. Bei der SVB hatten Kundinnen und Kunden an nur einem Tag 42 Milliarden Dollar abgezogen. Die kalifornische Aufsichtsbehörde zog daraufhin am Freitag den Stecker und schloss das Institut. Wegen der Größe der SVB ist der Kreis möglicher Retter begrenzt.

Sitzung des Fed-Gouverneursrats

Die Fed kündigte für Montag eine Sitzung ihres Gouverneursrats an. Es werde dabei in erster Linie um Vorschuss- und Diskontsätze gehen, so die US-Notenbank am Sonntag. Die Regierung in London bemühte sich unterdessen darum, die Folgen des Zusammenbruchs der auch in Großbritannien vertretenen SVB so gering wie möglich zu halten. "Die Regierung behandelt dieses Thema mit hoher Priorität", sagte Finanzminister Jeremy Hunt. Die Bank von England hatte bereits am Freitag mitgeteilt, dass sie vorhabe, den britischen Arm der SVB in ein Insolvenzverfahren zu überführen.


In Deutschland gelten Auswirkungen derzeit als begrenzt, auch weil die SVB hierzulande keine Tochtergesellschaft hat. In den USA hatte die Fed zuletzt weitere Zinserhöhungen signalisiert. Mehr als 3500 Firmenchefs und Gründer aus den USA forderten dort die Politik auf, Kundeneinlagen absichern. Sonst seien die Gehaltszahlungen vieler Firmen gefährdet. Mehr als 100.000 Jobs könnten ebenfalls in Gefahr sein. Es brauche eine stärkere Aufsicht und schärfere Kapitalanforderungen an regionale Banken.

In Großbritannien schickten mehr als 250 Chefs von Technologiefirmen einen gemeinsamen Brief an die Regierung in London, in dem sie diese zum Eingreifen aufriefen.

(APA, Reuters, 12.3.2023)


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Stiftung Warentest / 13.03.2023

Bank pleite in den USA
Pleite der Silicon Valley Bank – das sollten Sie wissen


Die US-Regierung sichert die Einlagen der insolventen Silicon Valley Bank und der Signature Bank. Deutsche Sparer sind nicht betroffen. Wir klären die wichtigsten Fragen.

Was ist passiert?

Am Freitag ist die amerikanische Silicon Valley Bank Pleite gegangen. Zuvor kam es am Donnerstag zu einem „Bank Run“, bei dem viele Kunden gleichzeitig versuchten, ihre Einlagen bei der Bank abzuziehen. Es ist die zweitgrößte Bankpleite der US-Geschichte. Die Silicon Valley Bank hat in erster Linie Start-Ups aus der berühmten kalifornischen Gründerregion Silicon Valley finanziert. Am Sonn*tag geriet in der Folge mit der Signature Bank eine zweite amerikanische Bank ins Straucheln.

Am Sonntag griff dann die US-Regierung ein. Sie versprach eine Absicherung aller Einlagen bei den beiden Banken, auch über die eigentliche Einlagensicherung von 250000 Dollar hinaus. Alle Einleger der Silicon Valley Bank würden vollständig geschützt und könnten ab Montag auf ihr gesamtes Geld zugreifen. US-Präsident Joe Biden erklärte, die Menschen bräuchten sich um ihre Einlagen nicht sorgen.

Warum konnte die Bank ihre Kunden nicht auszahlen?

Die Silicon Valley Bank hatte aktuell deutlich mehr Einlagen, als sie Kredite vergeben hat. Einlagen sind Gelder, die Kunden bei einer Bank anlegen, etwa Tagesgeld. Einen großen Teil dieser überschüssigen Einlagen investierte die Silicon Valley Bank in sichere Anleihen, wie etwa Staatsanleihen. Durch die Zinswende hatten diese Anleihen in letzter Zeit deutlich an Wert verloren. Steigende Zinsen ziehen die Kurse für schon im Umlauf befindliche, schlechter verzinste Anleihen nach unten. Das ist eigentlich kein Problem, denn werden die Anleihen bis zum Ende der Laufzeit gehalten, wird den Anlegern der Nennwert zurückgezahlt – unabhängig vom aktuellen Kurswert. Da bei der Silicon Valley Bank aber nun viele Kunden an ihr Geld wollten, war die Bank gezwungen, ihre Anleihen zu schlechten Kursen und mit Minus zu verkaufen.

...

Was ist mit der Silicon Valley Bank Deutschland?

Es gibt eine deutsche Zweigstelle der Silicon Valley Bank in Frankfurt/Main. Diese wurde am Montag von der Finanzaufsicht Bafin geschlossen. Die deutsche Zweigstelle betreibt allerdings ausschließlich Kreditgeschäft und sammelt kein Geld von Kunden ein. Ein Fall für die Einlagensicherung sei sie deswegen nicht, betont die Bafin. Auch stelle die Notlage der Silicon Valley Bank Germany Branch keine Bedrohung für die Finanzstabilität dar.

Was passiert auf dem Aktienmarkt?

Vor allem Bankaktien sind nach den Turbulenzen am Wochen ende schlecht in die neue Woche gestartet. Zum Start der europäischen Börsen ist der europäische Bankenindex Stoxx Europe 600 Banks um 6 Prozent gefallen. Einige Banken traf es noch härter: Die Commerzbank oder die Schweizer Credit Suisse fielen über 11 Prozent.

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[navy]

Es sieht gut aus! Die Bankenpleite der Amis zieht die Limeys mit in Abgrund. Hoffentlich setzt Panik an den westlichen Finanzmaerkten ein. Das gibt dem abgefuckten US Finanz- und Wirtschaftssytem den Fangschuss mit Dominoeffekt auf alle Laender, die auf das US Finanz- und Wirtschaftssystem hereingefallen sind.

Deshalb haben die Deppen Corona gemacht, um von dem Zusammenbruch des Finanz Systemes abzulenken. Und mit den Blackrock Werten, den EIB, KfW Krediten geht es steil bergab, was vertuscht wird seit Jahren

in 2019, platze die grosse Blase, durch die Geldschwemme ohne Ende

EIB Bank des Herrn Hoywe, EBRD Bank, Alles Betrugs Blasen


2018
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in EU geschützen Naturschutz Parks, wo Flamingos sind

so sieht es real aus, ein EU Projekt mit dem bekannten Betrüger: Behgjet Pacolli, den man im Kosovo fand

Im März 2021 wurde das Konsortium von Mabco Construction-Unternehmen im Besitz des kosovarischen Geschäftsmanns und Politikers Behgjet Pacolli in Partnerschaft mit dem türkischen Unternehmen Yda Group, das in seiner Erfahrung Bau und Betrieb an mindestens drei Flughäfen in der Türkei hat, zum Gewinner erklärt. Kasachstan und Ukraine.

[ABAS]

Deshalb haben die Deppen Corona gemacht, um von dem Zusammenbruch des Finanz Systemes abzulenken. Und mit den Blackrock Werten, den EIB, KfW Krediten geht es steil bergab, was vertuscht wird seit Jahren

in 2019, platze die grosse Blase, durch die Geldschwemme ohne Ende

Das westliche, kapitalistische Finanz- und Wirtschaftssystem basiert auf Dummheit und Gier.

faz / 12.03.2023

Nach Bankkollaps
Der Fall der SVB schürt Panik im Silicon Valley

Nach dem Kollaps der Silicon Valley Bank beraten Regierungen über Liquiditätshilfen und die amerikanische Notenbank beruft eine Sondersitzung ein. Derweil droht vielen Unternehmen das Aus.

Nach der zweitgrößten Bankeninsolvenz in der Geschichte der USA rufen Investoren nach Staatshilfe, um ein Ausufern der Krise auf weitere Finanzinstitute und Start-up-Unternehmen zu verhindern.

Die Notenbankgouverneure der Federal Reserve kommen am Montag zu einer Sondersitzung zusammen, um die Lage zu analysieren und Liquiditätshilfen für Bankkunden und fragile Finanzinstitute zu diskutieren. Präsident Joe Biden beriet sich mit dem kalifornischen Gouverneur Gavin Newsom, ohne dass Einzelheiten bekannt wurden. Auch in London soll es Krisensitzungen geben.

Die kollabierte Silicon Valley Bank (SVB) war am Freitag von der staatlichen Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) übernommen worden und öffnet unter neuem Namen am heutigen Montag die Tore, um versicherten Kunden Zugang zu ihren Konten zu geben. Versichert sind aber nur Guthaben bis zu 250.000 Dollar. Rund 94 Prozent der Kundenkonten fallen nicht unter den staatlichen Versicherungsschutz. Nach Angaben der amerikanischen National Venture Capital Association sind 37.000 kleine Unternehmen betroffen.

Furcht vor dramatischen Folgen

In der Start-up-Szene ist Panik ausgebrochen. Viele SVB-Kunden sind Gründungsunternehmen, die nun fürchten, ihre Löhne und Projekte nicht zahlen zu können. Finanzinvestor Mark Cuban erinnerte daran, dass Kunden ihre Konten bei der SVB als Voraussetzung für eine Kreditgewährung halten. Die bis vor Kurzem weitgehend unbekannte Bank spielte eine zentrale Rolle in der Kreditfinanzierung junger Unternehmen.

Generell befürchten Gründer und Investoren dramatische Folgen für die Start-up-Szene in Amerika und anderen Ländern.

Gary Tan, Chef des einflussreichen Wagnis- und Wachstumsfinanzierers Y Combinator, warnte eindringlich davor, dass die „Googles und Facebooks von morgen“ ausgelöscht würden, sollte keine schnelle Lösung gefunden werden.

Neben Mark Cuban forderte auch der bekannte Hedgefonds-Manager Bill Ackman, dass die FDIC sämtliche Guthaben absichert und diese Entscheidung verkündet, bevor in Asien die Finanzmärkte öffnen. Sowohl Cuban als auch Ackman bestätigen, dass sie in kleinem Umfang an Unternehmen beteiligt sind, die ihrerseits Guthaben bei der SVB haben. Beide fürchten nach eigenen Angaben einen Flächenbrand.

Liquiditätshilfe für britische Start-ups

Die Angst vor einer Ausbreitung der Krise hat auch England, Kanada, China, Israel und andere Länder erreicht. In England haben mehr als 200 Unternehmensgründer Finanzminister Jeremy Hunt in einem Brandbrief zum Einschreiten aufgefordert. Die britische Tochtergesellschaft der SVB ist seit diesem Wochenende insolvent. Der Verlust der Guthaben habe das Potential, die englische Gründerbranche 20 Jahre zurückzuwerfen, zahlreiche Firmen seien über Nacht zahlungsunfähig, heißt es in dem Schreiben.

Die Regierung in London arbeitet nach Angaben des Finanzministeriums an einer Liquiditätshilfe für britische Start-ups. Eine Stützung der Bank schloss man aus. SVB hat auch eine Filiale in Deutschland, deren Bedeutung aber offenbar hinter der britischen Tochtergesellschaft zurückbleibt.

Unter erheblichem Druck stehen nun kleinere Banken. Die Sorge ist, dass sie ein vergleichbares Zinsrisiko in ihren Büchern haben. Die SVB hatte sich im großen Stil mit niedrigverzinsten Staatsanleihen und staatlich abgesicherten Hypothekenanleihen eingedeckt, die nach den jüngsten Zinserhöhungen der Fed deutlich an Wert einbüßten. Verluste in Milliardenhöhe materialisierten sich, als die Bank Anleihen verkaufte, um ihre Liquidität zu sichern.

Die FDIC leitete die Untersuchungen von Banken ein, die im Verdacht stehen, ein fragiles Portfolio zu managen. Nach Informationen der Finanznachrichtenagentur Bloomberg arbeiten Fed und FDIC gemeinsam an einem Finanzvehikel, das unversicherte Kontoinhaber stützen soll. Die Fed kommentierte entsprechende Spekulationen auf Anfrage nicht.

Die amerikanische Finanzministerin Janet Yellen präzisierte in einem Fernsehinterview, dass Banken nicht mit einer Hilfe rechnen könnten: Der Staat sei in der Finanzkrise Investoren und Anteilseignern von systemrelevanten Großbanken zur Seite gesprungen. Die seitdem eingeleiteten Reformen würden jedoch bedeuten, dass ein solcher Schritt nicht wiederholt werde. „Aber wir sorgen uns um die Einleger und konzentrieren uns darauf, deren Bedürfnisse zu erfüllen“, sagte Yellen.

Sorge vor einem „Bank run“

Die Art und Weise, wie die US-Regierung die SVB-Krise managt, dürfte Auswirkungen auf Bankkunden haben, die Guthaben in kleineren Banken mit geringeren Kapitalauflagen haben. Rund ein Drittel der amerikanischen Guthaben liegen bei solchen Instituten. Knapp die Hälfte davon sei unversichert, schätzen Fachleute.

Sollten die SVB-Kunden Teile ihrer Guthaben verlieren, könnte das einen Sturm („Bank Run“) auslösen, warnen Finanzfachleute. Dass ein solcher Zusammenbruch sehr schnell kommen kann, zeigte die SVB: Binnen eines Tages hatten Kunden 42 Milliarden Dollar abgezogen, bevor die kalifornische Aufsicht das Institut dichtmachte.

Verschiedene Wagnis-Finanziers, darunter der Milliardär Peter Thiel und seine Founders Fund, hatten ihr Geld vom Institut abgezogen und ihre Portfoliounternehmen aufgefordert, ihnen zu folgen. Der Milliardär, Tesla-Chef und Twitter-Eigentümer Elon Musk liebäugelte mit der Idee, die Bank zu kaufen, wie er er am Freitag über den Kurznachrichtendienst Twitter verbreitete.

Die nach einer langen Phase expansiver Geldpolitik eingeleitete Zinswende der Fed zeigt Folgewirkungen: Technologieaktien, Kryptowährungen und Immobilienfonds geraten unter Druck. Viele Bankinstitute halten eigentlich sichere Staatsanleihen, die allerdings aufgrund des neuen Zinsumfeldes nur mit Verlusten zu verkaufen sind.

Finanzinvestor Nassim Taleb, Autor des Buches „Schwarzer Schwan“, machte sich auf Twitter unterdessen über seine Kollegen lustig, die eine Staatsintervention erflehten:

„Alle sind libertär, bis sie von hohen Zinsen getroffen werden.“.

Quelle: F.A.Z.

[ABAS]

Was bedeutet die Bankenpleite in den USA eigentlich fuer die transatlantischen Vasallenstaaten in Europa?

TAGESSIEGEL / 13.03.2023 von Felix Kiefer

Pleite der Silicon Valley Bank
Was der Bankenkollaps für die USA und Europa bedeutet

Trotz Stützung durch die US-Regierung ist die Unsicherheit weiter groß. Wie kam es zur Pleite? Droht eine neue Finanzkrise? Die wichtigsten Fragen und Antworten.

In der Tech-Branche ist die Erleichterung groß. Die US-Aufsichtsbehörden sicherten am Sonntagabend (Ortszeit) zu, dass die Kunden der angeschlagenen Silicon Valley Bank (SVB) am Montag wieder Zugang zu ihren kompletten Einlagen bekommen sollten. Die Ankündigung soll die Nervosität an den Finanzmärkten beruhigen und einen Ansturm auf die Einlagen anderer Finanzinstitute verhindern. Wird das funktionieren? Wie kam es überhaupt zur Pleite? Welche Rolle spielt die Bank in Deutschland und Europa? Die wichtigsten Fragen und Antworten im Überblick.

Wie kam es zur Pleite?

Die US-Behörden hatten die Silicon Valley Bank am Freitag geschlossen und unter staatliche Kontrolle gestellt. Das kalifornische Geldinstitut war infolge von Verlusten in Milliardenhöhe in massive Schwierigkeiten geraten: In der Nacht zum Donnerstag meldete die Bank zusätzlichen Eigenkapitalbedarf an, weil sie größere Anleihebestände in der Bilanz abschreiben musste. In der Folge begannen allerdings noch mehr Kunden ihre Einlagen bei der Bank abzuziehen. Um den Kapitalbedarf seiner Kunden zu decken, sah sich die Silicon Valley Bank wiederum gezwungen, ihre Bestände an US-Staatsanleihen zu reduzieren. Dabei macht die SVB einen enormen Verlust, da die Kurse der Anleihen durch den Zinsanstieg in den Keller gingen. Die Entwicklungen sorgten für große Nervosität bei Banken und Investoren. Firmen im ganzen Land begannen ihre Einlagen abzuziehen. Vor allem die Aktien amerikanischer Banken gerieten aus Sorge vor Kreditausfällen unter erheblichen Druck. Die Börsenwertverluste beliefen sich auf rund 80 Milliarden Dollar.

Welche Rolle spielt die Silicon Valley Bank in den USA?

Die Bank war mit einer Bilanzsumme von 209 Milliarden US-Dollar per Ende 2022 die 16. größte Bank der USA. Seit den 1980er-Jahren spielt sie bei der Finanzierung von Start-ups, vor allem aus dem Technologiesektor, eine wichtige Rolle. Das Institut ist eng mit der Start-up-Landschaft im Silicon Valley verbunden. Durch die Schließung der Bank sahen sich viele junge Unternehmen gefährdet, offenen Verpflichtungen wie Lohnzahlung nachkommen zu können. In der Branche äußerten zahlreiche Gründer:innen und Investoren die Befürchtung, die Pleite der Silicon Valley Bank werde Start-ups und damit Innovationen um eine Dekade zurückwerfen.

Wie reagierten die US-Behörden?

Eine Reihe einflussreicher Hedgefonds-Manager hatte am Wochenende auf staatliche Maßnahmen gedrängt. US-Finanzministerin Janet Yellen schloss am Sonntag eine staatliche Rettung der Silicon Valley Bank allerdings aus. In einem CBS-Interview sagte sie, man würde nicht noch einmal wie in der Finanzkrise 2008 einschreiten. Mit einer gemeinsamen Stellungnahme von Finanzministerin Yellen, Notenbank-Chef Jerome Powell sowie der amerikanischen Einlagensicherung FDIC wirkte man am Sonntagabend der allgemeinen Nervosität der Finanzmärkte sowie der Start-up-Szene entgegen.
Während Einlagen in den USA nur bis zu einer Obergrenze von 250.000 Dollar versichert sind und anfangs die Rede davon war, dass Kunden nur auf bis zu 50 Prozent ihrer Guthaben zugreifen könnten, kündigte Yellen die volle Entschädigung von SVB-Kunden an.

Auch US-Präsident Biden versicherte in einer Stellungnahme am Sonntagabend, die Menschen bräuchten sich nicht um ihre Einlagen sorgen: „Die amerikanische Bevölkerung und amerikanische Unternehmen können darauf vertrauen, dass ihre Bankeinlagen da sind, wenn sie sie brauchen“. Er kündigte außerdem weitere Maßnahmen in den kommenden Tagen an.

Welche Rolle spielt die SVB in Deutschland?

In Deutschland und Europa spielt die SVB eine vergleichsweise untergeordnetere Rolle. Jüngsten Unternehmensangaben zufolge soll die Bank in Europa rund 3600 Kunden zählen. Dabei sollen rund 10 Prozent aus Deutschland kommen. Die Bank ist hier seit Mai 2018 tätig. Anders als in den USA beschränkt sich das Geschäft in Deutschland allerdings auf die Kreditvergabe. Trotzdem haben einzelne Start-ups Einlagen in den USA oder dem britischen Ableger der Bank. In welchem Ausmaß deutsche Firmen betroffen sind, ist aktuell noch unklar. Der Geschäftsführer des Start-up-Bundesverbandes sagte, er kenne bisher nur Einzelfälle.

Wie reagierte man in Deutschland auf die Bankenpleite?

Vor Beratungen der Euro-Länder in Brüssel sagte Finanzminister Christian Lindner, er sehe keine größeren Risiken für die Finanzstabilität in Deutschland und Europa. Die US-Regierung und die Finanzinstitutionen hätten „entschlossen gehandelt“. Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (Bafin) teilte am Montag mit, die Notlage der Silicon Valley Bank habe keine Bedrohung für das deutsche Finanzsystem. Da die Bilanzsumme der deutschen Tochter zum Ende 2022 nur 789 Millionen Euro betrage, habe sie „keine systemische Relevanz“. Trotzdem verhängte die Bafin ein Veräußerungs- und Zahlungsverbot aufgrund der „bestehenden Gefahr für die Erfüllung der Verpflichtungen gegenüber Gläubigern“. Die Bafin ordnete außerdem an, den Kundenverkehr der Bank zu schließen.*

Wie reagieren andere Länder in Europa?

In Großbritannien sagte Finanzminister Jeremy Hunt am Sonntag bereits Liquiditätshilfen zu, nachdem ihn mehr als zweihundert Gründer:innen in einem öffentlichen Brief zum Eingreifen aufgefordert hatten. Heute verkündete er die Übernahme der britischen Tochter der SVB durch die britische Großbank HSBC. Für einen symbolischen Preis von einem Pfund sicherte sich die HSBC die rund 650 Mitarbeitenden sowie tausenden Geschäftskunden. „Wir waren mit einer Situation konfrontiert, in der einige unserer strategisch wichtigsten Unternehmen hätten vernichtet werden können, und das wäre extrem gefährlich gewesen“, so Hunt. Der britische Finanzminister Jeremy Hunt ist seit dem Wochenende in Krisengesprächen mit Premier Rishi Sunak und Notenbank-Chef Andrew Bailey.*In Frankreich sieht man dagegen keine Risiken für das französische Bankensystem. Dem Radiosender Franceinfo gegenüber teilte Finanzminister Bruno Le Maire mit: „Wir beobachten die Situation in den USA, aber es gibt keinen spezifischen Alarm für das französische Bankensystem.“

Droht nach 2008 eine neue Finanzkrise?

Experten zufolge ist es unwahrscheinlich, dass der Fall der Silicon Valley Bank eine Finanzkrise wie 2008 auslösen könnte. Der starke Fokus auf den Technologiesektor sowie das nicht ausreichend abgesicherte Portfolio an Staatsanleihen machte die SVB besonders anfällig für plötzliche Abhebungen. Außerdem ist die Silicon Valley Bank bei Weitem nicht so groß, wie es die Investmentbank Lehman Brothers 2008 gewesen ist. Gerhard Schick, Vorstand der Bürgerbewegung Finanzwende zufolge verhinderte die schnelle Reaktion der amerikanischen Behörden wohl das Schlimmste. „Dennoch wird die Zinswende noch das eine oder andere Institut in massive Bedrängnis bringen“, sagte er dem Tagesspiegel. „Auch manche Bank oder Sparkasse in Deutschland hat wie die SVB Einlageüberhänge genutzt, um Finanzanlagen zu tätigen, die sich jetzt schlechter entwickeln als gedacht“, fügte er hinzu. Der Fall der SVB zeigt einmal mehr, wie krisenanfällig die Finanzmärkte sind und dass es offenbar immer wieder Akteure gibt, die bei der Aufsicht durchrutschen. (Gerhard Schick, Vorstand der Bürgerbewegung Finanzwende) Der EU-Wirtschaftskommissar Paolo Gentiloni sieht für Europa keine „reale Gefahr einer Ansteckung“. Die Situation müsse aber weiter beobachtet werden, sagte der Italiener in Brüssel vor dem monatlichen Treffen der Euro-Gruppe.

Wie geht es jetzt weiter?

Die Suche nach Käufern für die Bank aus Santa Clara läuft auf Hochtouren. Es könne jedoch dauern, bis ein oder mehrere Käufer gefunden werden, hieß es aus dem Finanzministerium am Sonntagabend (Ortszeit). Der amerikanische Präsident kündigte derweil an, er werde die Verantwortlichen zur Rechenschaft ziehen und versicherte, die Steuerzahler des Landes müssten nicht für Verluste rund um die Bankenpleite einstehen. Den Kongress rief er außerdem zu einer stärkeren Regulierung des Sektors auf. Der Internationale Währungsfonds (IWF) sagte, man beobachte möglichen Auswirkungen der Pleite der Silicon Valley Bank auf die Finanzstabilität. Bislang gäbe es keine Anzeichen, dass sich die Krise ausweiten könnte. Die Federal Reserve will mit Zustimmung des US-Finanzministeriums ein neues Programm auflegen, um Banken eine Notfinanzierung zu geben und sie so zu stützen. In Bezug auf ihre Zinspolitik könnte die Fed ihr Tempo nun reduzieren. Geplant war eine Anhebung der Leitzinsen um 0,5 Prozentpunkte in der kommenden Sitzung am 22. März. Expertinnen und Experten zufolge könnten die aktuellen Entwicklungen die Notenbank veranlassen, die Zinsen nur um 0,25 Prozentpunkte zu erhöhen.

Nach der SVB-Bankenpleite. Diese Risiken lauern an den Märkten

Der Finanzexperte Gerhard Schick sprach sich am Montag für eine bessere Abwicklung von Banken aus. Es helfe nicht, in solchen Momenten nur die Fragilität der Finanzmärkte anzuerkennen, um dann zur Tagesordnung überzugehen. Dem Tagesspiegel sagte er „Wir brauchen größere Kapitalpuffer und einen Abwicklungsmechanismus in Europa, der dafür sorgt, dass die Steuerzahlenden bei Bankenrettungen wirklich außen vor sind“.

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